Los Productos Básicos Opción De Comercio Definición

¿Qué es un producto básico de los productos básicos Una mercancía es un bien básico utilizado en el comercio que es intercambiable con otras materias primas de los mismos productos tipo se utilizan con más frecuencia como insumos en la producción de otros bienes o servicios. La calidad de un producto dado puede ser ligeramente diferente, pero es esencialmente uniforme a través de los productores. Cuando se negocian en una bolsa, materias primas también deben cumplir con los estándares mínimos especificados, también conocido como un grado de base. VIDEO Carga del reproductor. ROMPIENDO productos básicos La idea básica es que hay poca diferencia entre un producto procedente de un productor y el mismo producto de otro fabricante. El barril de petróleo es básicamente el mismo producto, independientemente del productor. Por el contrario, para las mercancías de la electrónica, la calidad y características de un producto dado pueden ser completamente diferentes dependiendo del fabricante. Algunos ejemplos de los productos tradicionales incluyen granos, oro, carne, petróleo y gas natural. Más recientemente, la definición se ha ampliado para incluir los productos financieros, como divisas extranjeras e índices. Los avances tecnológicos también han dado lugar a nuevos tipos de productos que se intercambian en el mercado. Por ejemplo, los minutos del teléfono celular y ancho de banda. Commodities Los compradores y los productores de la compra y venta de los productos se lleva a cabo por lo general a través de contratos de futuros en las bolsas que estandarizan la cantidad y la calidad mínima del producto que está siendo negociado. Por ejemplo, la bolsa de Chicago establece que un contrato de trigo es de 5.000 bushels y también establece lo que los grados de trigo se pueden utilizar para satisfacer el contrato. Hay dos tipos de comerciantes que el comercio de futuros de productos básicos. Los primeros son los compradores y productores de materias primas que utilizan los contratos de futuros para los fines de cobertura para los que estaban destinados originalmente. Tesis operadores logran entregar o recibir de la mercancía real cuando expira el contrato de futuros. Por ejemplo, el agricultor de trigo que se siembra un cultivo puede cubrir el riesgo de perder dinero si el precio del trigo no cae antes de cosechar el cultivo. El agricultor puede vender contratos de futuros de trigo cuando se siembra el cultivo y garantizar un precio predeterminado por el trigo en el momento en que se cosecha. Los especuladores de materias primas El segundo tipo de operador de materias primas es el especulador. Estos son los comerciantes que comercian en los mercados de materias primas con el único fin de beneficiarse de los movimientos de los precios volátiles. Las tesis de los comerciantes no tienen la intención de hacer o recibir la entrega de la mercancía real cuando expira el contrato de futuros. Muchos de los mercados de futuros son muy líquidos y tienen un alto grado de rango diario y la volatilidad, lo que los mercados muy tentador para los operadores intradía. Muchos de los futuros sobre índices son utilizados por los agentes de valores y gestores de cartera para compensar el riesgo. Además, dado que las materias primas no comercian típicamente en tándem con los mercados de acciones y bonos, algunos productos pueden también utilizarse eficazmente para diversificar una opción de inversión portfolio. Put Actualizado en agosto 08, el año 2016 puso una opción es un derivado de un contrato de futuros. La compra de una opción de venta da al comprador el derecho, pero no la obligación, de vender un contrato de futuros a un precio de ejercicio designado antes de que expire el contrato. En los mercados de productos básicos, la compra de opciones de venta es a menudo una manera de bajo riesgo a tomar una posición corta en un mercado. Cuando uno compra una opción de venta, el riesgo se limita al precio pagado por la opción de venta (la prima), además de las comisiones y tasas de cambio. Comprar o vender un contrato de futuros expone a un comerciante a pérdidas ilimitadas. La mayoría de los comerciantes no se ejercitan las opciones de venta (o se convierten en una posición de futuros corta), en lugar que eligieron para cerrar una posición de opción de venta antes de que caduque. También se puede vender (o escribir) Opciones puesto. Una posición corta en una opción de venta expone la opción vendedor a riesgo ilimitado. Una opción put larga es una posición corta. Ejemplo de una opción a largo Poner La compra de una opción de venta de soja 7,00 noviembre da al comprador el derecho a vender un contrato de futuros de soya de noviembre a las 7.00 en cualquier momento antes de la expiración de la opción. Si el comprador paga una prima de 20 centavos o 1.000 (.20 x 5.000 bushels) para la opción de venta, cuando el precio de la opción se mueve a 30 centavos una ganancia de 10 centavos o 500 será el resultado. Las opciones de venta son las opciones de seguro de precios sirven para muchos propósitos útiles en los mercados de productos básicos. La compra de una opción de venta da al comprador el derecho, pero no la obligación de vender una cantidad específica de un producto a un precio determinado (precio de ejercicio) durante un período determinado (hasta la fecha de caducidad) por un precio (la prima) . opciones de venta son los contratos de seguro que pagan apagado cuando el precio de una mercancía se mueve hacia abajo, por debajo del precio de ejercicio. Una opción de venta por debajo del precio de ejercicio es una puesta en-el-dinero. Cuando el precio de mercado es igual al precio de ejercicio de opción de venta es la opción en-el-dinero y cuando está por encima, la opción de venta está fuera-del-dinero. compradores de opción de venta aseguran o dar cobertura a sí mismos contra los precios más bajos. El vendedor de una opción de venta actúa como la compañía de seguros. Por lo tanto, el comprador de la opción de venta tiene un riesgo limitado a la prima pagada por la opción mientras que un vendedor sólo puede beneficiarse por el importe de la prima y tiene riesgo de precio de todo el camino hasta llegar a cero. Por ejemplo, una opción de venta sobre 3000 futuros de cacao con una fecha de vencimiento en tres meses para el 50 por tonelada tendría el siguiente perfil de riesgo al vencimiento: En o por encima de 3.000 la opción expira sin valor. El comprador de la opción perdería 50, y el vendedor se beneficiaría por 50. Entre 3000 y 2950- el comprador recuperará la diferencia entre el precio de ejercicio y 3000 el precio de mercado, mientras que el vendedor pagará esa cantidad. A continuación 2950- el comprador recibe cada 1 a continuación 2950, ​​y el vendedor pagará esa cantidad. Aunque este ejemplo se describe el uso de futuros de cacao, se aplica a otros mercados de materias primas. opciones de venta son derivados de los contratos de futuros mientras que los futuros son derivados de la materia prima física. Hay opciones disponibles en la mayoría de las bolsas de productos básicos en materia de energía, metales preciosos, metales básicos, cereales, materias primas agrícolas y los mercados de proteína animal. Las opciones son los únicos vehículos que permiten a los comerciantes, los especuladores y los inversores hacer dinero cuando el mercado no se mueve. El jefe determinado de opciones de venta y todas las opciones para que la materia es la volatilidad implícita. La volatilidad implícita es la varianza que el mercado de consenso cree que existirá durante la vigencia de las opciones contract. Futures opción - Los fundamentos Actualizado 08 de agosto de 2016. Las opciones sobre futuros puede ser una manera de bajo riesgo para acercarse a los mercados de futuros. Muchos de los nuevos operadores empiezan por el comercio de opciones de futuros en lugar de contratos de futuros rectas. Hay menos riesgo y la volatilidad en la compra de opciones en comparación con los contratos de futuros. Muchos operadores profesionales solamente opciones de comercio. Antes de poder negociar opciones de futuros, es importante entender los conceptos básicos. ¿Cuáles son Futuros Opciones Una opción es el derecho, no la obligación, de comprar o vender un contrato de futuros a un precio de ejercicio designado por un tiempo determinado. Opciones de Compra permiten a uno tomar una posición larga o corta y especulan sobre si el precio de un contrato de futuros se irá alto o más bajo. Hay dos tipos principales de opciones - llamadas y pone. Llama a la compra de una opción de compra es una posición larga, una apuesta a que el precio de futuros subyacente se moverá más alto. Por ejemplo, si uno espera que los futuros de maíz se muevan más alto, puede ser que compren una opción de compra de maíz. Pone La compra de una opción de venta es una posición corta, una apuesta a que el precio de futuros subyacente se moverá más baja. Por ejemplo, si uno espera que los futuros de soja se muevan más baja, que podría comprar una opción put de soja. El precio de la prima del comprador y el vendedor paga recibe por una opción es la prima. Las opciones son un seguro de precios. Cuanto menor sea la probabilidad de una opción de pasar al precio de ejercicio, el menos costoso en términos absolutos y más altas las probabilidades de una opción de pasar al precio de ejercicio, los más caros estos instrumentos derivados se convierten. Meses de contrato (Tiempo) Todas las opciones tienen una fecha de caducidad. que sólo son válidos durante un tiempo determinado. Opciones están perdiendo activos que no duran para siempre. Por ejemplo, una llamada de diciembre de maíz expira a finales de noviembre. Como activos con un horizonte de tiempo limitado, la atención debe concederse a las posiciones en opciones. Cuanto más larga sea la duración de una opción, el más caro será. La porción de plazo de una prima option39s es su valor en el tiempo. Precio de Ejercicio Este es el precio al que se puede comprar o vender el contrato de futuros subyacente. El precio de ejercicio es el precio del seguro. Piénsalo de esta manera, la diferencia entre el precio de mercado actual y el precio de ejercicio es similar al deducible en otras formas de seguro. A modo de ejemplo, una llamada de diciembre de maíz 3.50 le permite comprar un contrato de futuros de diciembre a las 3.50 en cualquier momento antes de la expiración de la opción. La mayoría de los comerciantes no convierten a las opciones de futuros puestos que cierran la posición de la opción antes del vencimiento. Ejemplo de compra de una opción: si uno espera que el precio de los futuros del oro para mover más alto durante los próximos 3-6 meses, lo más probable comprar una opción de compra. Compra: 1 de Diciembre 1400 llamado oro en 15 1 61 número de contratos de opción de compra (representa el 1 de futuros de oro contrato de 100 onzas de diciembre de 61 Mes del contrato de opción de Oro 61 futuros subyacentes contrato de llamada 61 tipo de opción 15 61 prima (1.500 es el precio que hay comprar esta opción o, a 100 onzas de oro x 15 61 1500) Más para las opciones de opciones son un seguro de precios, y que están perdiendo activos, sus valores de decaimiento con el tiempo. primas de opciones tienen dos valores de valor intrínseco y el valor del tiempo. el valor intrínseco es el .. en-el-dinero porción de la opción del valor tiempo es la parte de la prima de la opción que no está en el dinero Hay tres clasificaciones para todas las opciones: in-the-dinero - una opción que tiene un valor intrínseco fuera de la red el dinero - una opción sin valor intrínseco al-el-dinero y la opción sin valor intrínseco en el que el precio del activo subyacente es exactamente igual al precio de ejercicio de la opción. el principal determinante de primas de las opciones es la volatilidad implícita. la volatilidad implícita es la percepción de los mercados del futuro varianza del activo subyacente. La volatilidad histórica es la varianza histórica real del activo subyacente en el pasado. En cualquier comercio opciones, el comprador paga la prima, y ​​el vendedor recibe la prima. La compra de una opción es el equivalente a comprar seguro de que el precio de un activo apreciará. La compra de una opción de venta es el equivalente a comprar seguro de que el precio de un activo se depreciará. Los compradores de opciones son los compradores de seguros. Cuando se compra una opción, el riesgo se limita a la prima que se paga. La venta de una opción es el equivalente de calidad de la compañía de seguros. Cuando se vende una opción, todo lo que puede ganar es la prima que recibe inicialmente. El potencial de pérdidas es ilimitado. La mejor cobertura para una opción es otra opción en el mismo activo como opciones actúan de forma similar sobre Opciones time. Futures - Los fundamentos Actualizado 08 de agosto de 2016. Las opciones sobre futuros puede ser una manera de bajo riesgo para acercarse a los mercados de futuros. Muchos de los nuevos operadores empiezan por el comercio de opciones de futuros en lugar de contratos de futuros rectas. Hay menos riesgo y la volatilidad en la compra de opciones en comparación con los contratos de futuros. Muchos operadores profesionales solamente opciones de comercio. Antes de poder negociar opciones de futuros, es importante entender los conceptos básicos. ¿Cuáles son Futuros Opciones Una opción es el derecho, no la obligación, de comprar o vender un contrato de futuros a un precio de ejercicio designado por un tiempo determinado. Opciones de Compra permiten a uno tomar una posición larga o corta y especulan sobre si el precio de un contrato de futuros se irá alto o más bajo. Hay dos tipos principales de opciones - llamadas y pone. Llama a la compra de una opción de compra es una posición larga, una apuesta a que el precio de futuros subyacente se moverá más alto. Por ejemplo, si uno espera que los futuros de maíz se muevan más alto, puede ser que compren una opción de compra de maíz. Pone La compra de una opción de venta es una posición corta, una apuesta a que el precio de futuros subyacente se moverá más baja. Por ejemplo, si uno espera que los futuros de soja se muevan más baja, que podría comprar una opción put de soja. El precio de la prima del comprador y el vendedor paga recibe por una opción es la prima. Las opciones son un seguro de precios. Cuanto menor sea la probabilidad de una opción de pasar al precio de ejercicio, el menos costoso en términos absolutos y más altas las probabilidades de una opción de pasar al precio de ejercicio, los más caros estos instrumentos derivados se convierten. Meses de contrato (Tiempo) Todas las opciones tienen una fecha de caducidad. que sólo son válidos durante un tiempo determinado. Opciones están perdiendo activos que no duran para siempre. Por ejemplo, una llamada de diciembre de maíz expira a finales de noviembre. Como activos con un horizonte de tiempo limitado, la atención debe concederse a las posiciones en opciones. Cuanto más larga sea la duración de una opción, el más caro será. La porción de plazo de una prima option39s es su valor en el tiempo. Precio de Ejercicio Este es el precio al que se puede comprar o vender el contrato de futuros subyacente. El precio de ejercicio es el precio del seguro. Piénsalo de esta manera, la diferencia entre el precio de mercado actual y el precio de ejercicio es similar al deducible en otras formas de seguro. A modo de ejemplo, una llamada de diciembre de maíz 3.50 le permite comprar un contrato de futuros de diciembre a las 3.50 en cualquier momento antes de la expiración de la opción. La mayoría de los comerciantes no convierten a las opciones de futuros puestos que cierran la posición de la opción antes del vencimiento. Ejemplo de compra de una opción: si uno espera que el precio de los futuros del oro para mover más alto durante los próximos 3-6 meses, lo más probable comprar una opción de compra. Compra: 1 de Diciembre 1400 llamado oro en 15 1 61 número de contratos de opción de compra (representa el 1 de futuros de oro contrato de 100 onzas de diciembre de 61 Mes del contrato de opción de Oro 61 futuros subyacentes contrato de llamada 61 tipo de opción 15 61 prima (1.500 es el precio que hay comprar esta opción o, a 100 onzas de oro x 15 61 1500) Más para las opciones de opciones son un seguro de precios, y que están perdiendo activos, sus valores de decaimiento con el tiempo. primas de opciones tienen dos valores de valor intrínseco y el valor del tiempo. el valor intrínseco es el .. en-el-dinero porción de la opción del valor tiempo es la parte de la prima de la opción que no está en el dinero Hay tres clasificaciones para todas las opciones: in-the-dinero - una opción que tiene un valor intrínseco fuera de la red el dinero - una opción sin valor intrínseco al-el-dinero y la opción sin valor intrínseco en el que el precio del activo subyacente es exactamente igual al precio de ejercicio de la opción. el principal determinante de primas de las opciones es la volatilidad implícita. la volatilidad implícita es la percepción de los mercados del futuro varianza del activo subyacente. La volatilidad histórica es la varianza histórica real del activo subyacente en el pasado. En cualquier comercio opciones, el comprador paga la prima, y ​​el vendedor recibe la prima. La compra de una opción es el equivalente a comprar seguro de que el precio de un activo apreciará. La compra de una opción de venta es el equivalente a comprar seguro de que el precio de un activo se depreciará. Los compradores de opciones son los compradores de seguros. Cuando se compra una opción, el riesgo se limita a la prima que se paga. La venta de una opción es el equivalente de calidad de la compañía de seguros. Cuando se vende una opción, todo lo que puede ganar es la prima que recibe inicialmente. El potencial de pérdidas es ilimitado. La mejor cobertura para una opción es otra opción en el mismo activo como opciones actúan de forma similar sobre time. Futures Mercados - Parte 11: opciones sobre futuros de Comercio de Futuros cortos Opciones del curso de futuros comenzó a operar en 1983. Hoy, opciones de compra y de productos agrícolas, metales y (divisas, tipos de interés y el índice de la bolsa) financiera de futuros se negocian en corros en pozos designados. Estos pozos opciones suelen estar cerca de aquellos en los que el comercio de futuros subyacente. Muchas de las características que se aplican a las opciones sobre acciones se aplican a las opciones de futuros. Un precio de opciones, su prima, rastrea el precio de su contrato de futuros subyacentes que, a su vez, realiza un seguimiento del precio del dinero en efectivo subyacente. Por lo tanto, la prima de la opción de bonos del tesoro de marzo rastrea el precio de los futuros de bonos del tesoro de marzo. La opción de índice diciembre SampP 500 sigue los futuros sobre índices diciembre SampP 500. La opción de soja mayo de seguimiento del contrato de futuros de soja de mayo. Debido a que los precios de opciones seguimiento de los precios de futuros, los especuladores pueden utilizarlos para aprovechar los cambios de precios en los productos básicos, y los operadores de cobertura pueden proteger a sus posiciones de efectivo con ellos. Los especuladores pueden tomar posiciones absolutas en las opciones. Las opciones también se pueden utilizar en las estrategias de cobertura con futuros y las posiciones de efectivo. Las opciones sobre futuros tienen algunas características únicas y un conjunto de jerga que les es propia. Pone, Llamadas, huelgas, etc. Futuros ofrecen al operador dos opciones básicas - compra o venta de un contrato. Las opciones ofrecen cuatro opciones - compra o venta (venta) una llamada o poner. Mientras que el comprador y el vendedor de futuros tanto asumen obligaciones, el emisor de la opción vende ciertos derechos a la opción del comprador. Una llamada otorga al comprador el derecho de comprar el contrato de futuros subyacente a un precio fijo el precio de ejercicio. Una opción de venta otorga al comprador el derecho a vender el contrato de futuros subyacente a un precio de ejercicio en particular. La llamada y poner escritores otorgan a los compradores de estos derechos a cambio de pagos de las primas que reciben por adelantado. El comprador de una llamada está en alza en los futuros subyacentes al comprador de una opción de venta es bajista. El escritor de llamada (el término usado para el vendedor de opciones) se siente el precio de futuros subyacente se mantendrá igual o caer el escritor puso piensa que se mantendrá igual o aumento. Ambas opciones de compra y tienen una vida finita y expiran antes del contrato de futuros subyacente. El precio de la opción, su prima, representa un pequeño porcentaje del valor subyacente del contrato de futuros. En un momento, nos fijamos en lo que determina los valores de primera calidad. Por ahora, tenga en cuenta que mueve una opciones de suscripción junto con el precio de los futuros subyacentes. Este movimiento es la fuente de las ganancias y pérdidas para los operadores de opciones. ¿Quién gana quien pierde El comprador de una opción puede beneficiarse en gran medida si su visión es correcta y que el mercado sigue subir o bajar en la dirección que él esperaba. Si se equivoca, que no puede perder más dinero que la prima que pagó por adelantado para el emisor de la opción. La mayoría de los compradores no ejercen sus posiciones en opciones, pero liquidarlos en su lugar. En primer lugar, es posible que no quieren estar en el mercado de futuros, ya que corren el riesgo de perder algunos puntos antes de invertir su posición de futuros o poner en un pliego. En segundo lugar, a menudo es más rentable para revertir una opción que todavía tiene algo de tiempo antes de la expiración. Opción precios un precio opciones, su prima, depende de tres cosas: (1) la relación y la distancia entre el precio de futuros y el precio de ejercicio (2) el tiempo de vencimiento de la opción y (3) la volatilidad del subyacente contrato de futuros . Los Pone Poner son la imagen especular de las llamadas más o menos. El comprador de la espera que el precio baje. Por lo tanto, se paga una prima con la esperanza de que el precio de futuros caerá. Si lo hace, tiene dos opciones: (1) Se puede cerrar su posición puesto de largo en un beneficio, ya que será más valioso o (2) que puede ejercer y obtener una posición corta rentable en el contrato de futuros ya que el precio de ejercicio será más alto que el precio de futuros que prevalece.