Mejor Negociación De Opciones De Etf

¿Por qué I Opciones ETF comercio en muchos de mis operaciones y ejemplos, he elegido para opciones de ETF comercio en lugar de las opciones sobre acciones o índices. ¿Por qué tengo tres razones básicas por las que los prefiero. Ill entrar en eso en un poco. Antes de hacerlo, quiero ofrecer algunos antecedentes básicos en EFT, lo que son y cómo se comparan con las existencias. ¿Qué es un ETF Primero lo básico. ETF, abreviatura de Exchange Traded Funds se puede considerar como una especie de fondo mutuo que se negocia en una bolsa de valores regulares - al igual que una acción. En el exterior, parece bastante sencillo pero detrás de las escenas, hay un poco de complejidad que se dedica a la creación y gestión de un ETF. Un ETF se compone generalmente de las poblaciones representativas en fideicomiso y administrados por las grandes instituciones como Merrill Lynch, Vanguard, Barclays, State Street y así sucesivamente. Al igual que los fondos de inversión, ETFs puede representar un conjunto de acciones en una clase de índice, sector o activo entregado. A menudo están sujetos a una pequeña comisión de gestión similares a los fondos de inversión, pero por lo general mucho más pequeña. A diferencia de los fondos mutuos, ETFs comercio como una acción. Eso significa que cualquier correduría donde se puede negociar con acciones, también puede operar ETF. Además, a diferencia de los fondos de inversión, que no está sujeto a impuestos sobre las ganancias de capital ocultos. Las ganancias de capital se calculan en base al comprar el ETF y cuando lo vendió. período. Aquí está la parte buena. Igual que las acciones, ETFs tienen muchas opciones. Eso significa que puede negociar opciones en el mercado en general al igual que el comercio de opciones de índice. Opciones ETF por lo general el comercio como las opciones sobre acciones, lo que significa que son opciones de estilo americano que se pueden asignar en cualquier momento, dejar de operar el tercer viernes de cada mes y terminará al mediodía del día siguiente. Así pues, suficiente chit charla sobre los propios ETF. Para obtener más información sobre los detalles de los ETF y opciones de ETF, echa un vistazo a los siguientes sitios. Tres razones por las que negociar opciones de ETF como se había prometido, aquí hay algunas razones por las que me gustan a negociar opciones de ETF. Con el tiempo, probablemente podría pensar un poco más, pero cuando le explico a la gente por qué les Comercio, por lo general terminan con estas tres razones principales. 1. Opciones de la ETF son más diversas que las opciones sobre acciones individuales Como menciono en mi página de opción de índice. Me he vuelto más de un fan de negociación del mercado amplio. Si bien puede ser más fuerte arriba y hacia abajo se mueve sobre acciones individuales, hay menos sorpresas con los índices y ETF. En la página opción de índice, también he mencionado algunas de las desventajas de las opciones del índice de comercio, lo que naturalmente hace que las opciones de ETF una gran alternativa. Con los ETF que prácticamente tienen la capacidad de negociar nada como si se tratase de una acción. Sólo para traerlo a la tierra, te voy a dar algunos ejemplos. Digamos que quería comerciar algo muy amplio y diverso. Yo simplemente optar por el comercio del SPY, un ETF que representa el SampP 500. Otro buen índice amplio es el Russell 2000 - 2000 eso acciones de pequeña capitalización en este índice. Yo comercio del IWM, la ETF que representa el Russell 2000. ¿Qué hay de un sector que permite decir que quiero a operar en el sector financiero. XLF representa las acciones en el sector financiero. Los constructores de casas que sería el XHB. ¿Qué hay de una mercancía como el oro, la plata o el aceite Eso sería GLD, SLV o la USO. ¿Qué hay de los mercados emergentes o, lo que acerca de un país emergente específica EEM representa una cesta de acciones para todos los mercados emergentes. EWZ (una opciones ETF whos he comercializadas) representa sólo una cesta de acciones brasileñas. Hay nuevos ETFs están creando prácticamente todos los días. Se isnt difícil encontrar uno para representar una clase de activo comercio Im interesado. El truco es encontrar uno que cumpla con mis criterios para la negociación de opciones sobre el mismo. Más sobre esto más adelante. 2. Muchos ETF y sus opciones de comercio de grandes volúmenes Muchos, pero no todos los intercambios comerciales ETF en grandes volúmenes. Esto es particularmente cierto de los ETF que representan los índices del mercado amplio. Cada vez son más las instituciones, así como los comerciantes minoristas se están interesando en el comercio de ellos. Como resultado, muchos ETFs comercio en volúmenes iguales y mayores a que algunas de las poblaciones más populares. Dado que la propia ETF comercia volúmenes altos, las opciones son a menudo objeto de transacciones significativas también. Esto se puede determinar observando el interés abierto para cualquier huelga dado en un mes determinado. el interés abierto se traduce en una gran altamente líquido, que significa que la oferta realmente apretado / diferenciales entre los buenos y los rellenos. Lo que quiero decir con buenos rellenos es que cuando me puse un precio orden correcto entre la compra y el de, a menudo se llenan con bastante rapidez. Cuando un gran número de opciones se negocian en un momento dado, los creadores de mercado son a menudo motivados para llevar a mi oferta simplemente para conseguir mi orden fuera del camino para que puedan tomar pedidos más grandes - una buena razón para asegurarse de que el tamaño de mi orden es una muy pequeña porcentaje del interés abierto. 3. Opciones de comercio ETF a menudo en incrementos de 1 strike Una de mis características favoritas de opciones comerciales ETF es que a menudo el comercio en incrementos de 1 remata fuera, sin tener en cuenta el precio del subyacente. Me dio cuenta de esto tanto cuando estaba negociando las opciones sobre acciones con mayor regularidad. Sin embargo, un amigo y yo estábamos teniendo en cuenta el comercio recientemente un diferencial de AAPL. Si usted ha estado siguiendo mi oficio de la semana tutoriales o leer las páginas de estrategia de difusión verticales, ya sabes que me gusta vender la huelga corta con una probabilidad de éxito de entre el 60 y el 70, lo que significa que tengo que encontrar una huelga con una probabilidad de expirar en el dinero de 30-40. Y yo prefiero típicamente 30-35 si puedo conseguirlo. Lo que me encontré mirando a la cadena de opción para AAPL es que con incrementos de 5 huelga, era difícil encontrar una huelga que quería. Uno de ellos era demasiado alto de una probabilidad y el siguiente era demasiado baja. Me hizo comprender realmente no hubiera tenido ese problema con las opciones de ETF porque la mayoría de los que he comerciales son incrementos de 1. Es bastante fácil de encontrar justo la que yo quiero. Los riesgos de la ETF comerciales Al igual que con cualquier vehículo, los ETFs y las opciones de ETF plantean algunos riesgos y es importante tener en cuenta y gestionarlos. Uno de los riesgos es el mismo como el comercio de cualquier fondo de inversión, índice o incluso una acción. El mercado puede dar vuelta y puedo perder dinero. Lo bueno de los ETF es que, al igual que una acción, puedo fijar topes y límites y ser inmediatamente. Lo mismo ocurre con las opciones de la ETF. El principal riesgo que pienso cuando teniendo en cuenta los ETF es que no sé la mecánica exacta de que la ETF en términos de cómo se valora y cómo se comporta respecto a la canasta de los activos a los que representa. Esto puede afectar a los resultados de una operación de opciones sobre la base de que la ETF en particular. Otra cosa a tener en cuenta es que algunos de los ETFs inversos y ETFs apalancados puede comportarse de manera inesperada. La combinación de apalancamiento en el ETF más el apalancamiento de las opciones puede drenar su cuenta de operaciones. La principal forma de superar o manejar estos riesgos es estar bien educados sobre el ETF que se están negociando. Cada ETF tiene un prospecto, al igual que un fondo de inversión por lo que es bastante fácil de investigar la ETF para determinar si se trata de un comercio de la pena. Además, es una buena idea para pasar algún tiempo después de la ETF y tal vez el comercio de papel con ella antes de ir vivo. Encontrar un ETF para el comercio tengo mis favoritos ETF que me gustan para el comercio y los utilizo una y otra vez, independientemente de la dirección en que se mueven. Si se acaba de empezar, es posible que se pregunte dónde encontrar los ETF que hacen buenos candidatos de negociación de opciones. Aquí hay algunos pasos básicos a seguir. Investigación - utilizar los sitios web de la lista III al final de esta página para localizar buenos ETF. Además, es posible que su broker ofrece algunas buenas herramientas de investigación también. Asegúrese de saber cosas como lo que comprende la ETF, lo que la gestión de costos, y cómo se valora Elimina los ETF que comercian volúmenes más bajos - en volumen inferior, Id decir nada que comercia menos de aproximadamente 1 millón de acciones / día (promedio) es demasiado bajo. Eliminar la ETF, donde la opción mes el interés abierto delante es baja - Por demasiado bajo, quiero decir que el interés abierto debe ser lo suficientemente grande como para que un su pedido conforma Tendencias del índice de sólo un porcentaje pequeño de amplio monitor, así como las tendencias del sector - saber qué sectores son relativamente débil y que son relativamente fuertes comenzar a negociar sólo algunas - Comience con amplias opciones de índice ETF SPY como, DIA y QQQQ, llegar a conocerlos y lentamente añadir a la lista de unos pocos a la vez. Usted no necesita demasiados - sólo unos pocos se sabe muy bien Asimismo, asegúrese de revisar un video recientemente publiqué en YouTube el Encontrar optionable ETF. Por último, aquí hay una lista de buenos sitios web que pueden ser utilizados para la investigación de los ETF. Recuerde que debe asegurarse de que no sólo sabe qué índice, sector o clase de activo que representa, pero la forma en que behaves. On mayoría de los días, los ETF son algunos de los nombres más negociadas fuertemente en el mundo de las inversiones. Este es un signo seguro de que los comerciantes activos están utilizando ETFs, una, de forma transparente rentable de las fluctuaciones del mercado comercial, para obtener acceso a una amplia gama de clases de activos. Si los inversores están buscando comprar pide al potencial de subida de un ETF. comprar pone en una disminución potencial, o escribir opciones, en los nombres de la ETF bien establecidos que es probable encontrar una contraparte dispuesta. Las opciones son una herramienta adicional que se utiliza para la especulación o el control de riesgos. La compra de llamadas y pone limita el riesgo de los compradores con el costo de un contrato. It8217s una fracción del costo de la compra / cortocircuito en la ETF real. pero todavía permite que el comprador el beneficio de movimientos favorables. Las opciones también se pueden utilizar para cubrir una posición, crear estrategias de operación de bajo riesgo mediante numerosas opciones, o para crear un flujo adicional de ingresos a través de opciones de escritura en posiciones ETF ya establecidos. A continuación, en ningún orden en particular, cubrimos 13 de los 100 ETF más líquido por volumen de operaciones que tienen mercados de opciones muy activas (datos a 05/12/2015). 1. SPDR SP 500 (SPY A) Este ETF es consistentemente uno de los valores más negociadas-cotizadas en los mercados de Estados Unidos, con un promedio de más de 100 millones de acciones por día. llamado diario y el volumen puesto, con un precio de ejercicio dentro de varios dólares del precio de la ETF actual, por lo general representa 100.000 contratos o más en el mes de vencimiento más próximo, con un volumen adicional de huelgas bien lejos del precio actual y con mayores cabo fechas de caducidad. No es probable que sea el interés abierto de cientos de miles de contratos en un momento dado. 2. SPDR Gold Trust (GLD A-) Para aquellos que buscan operar en el precio del oro. este ETF populares por lo general hace más de 5 millones de dólares en el volumen promedio diario y está respaldado por las explotaciones de oro físico. GLD opciones están disponibles en una amplia gama de huelgas y fechas de caducidad, aunque el volumen se centra generalmente alrededor del primer vencimiento, o unos pocos meses de baja, con un precio de ejercicio cerca del precio actual de la ETF. Los inversores que comercian en este bolsillo activa del mercado de opciones por lo general pueden esperar más de 5,000 llamadas o poner opciones para cambiar de manos cada día. Puede haber interés abierto de cientos de miles de dólares en un contrato determinado en un momento dado. 3. Índice iShares MSCI Brasil (EWZ b) proporcionar el acceso al mercado de acciones de Brasil menudo volátiles. este ETF atrae a los comerciantes activos con sus más de 15 millones de acciones por volumen y las opciones establecidas mercado Spot. El volumen en las opciones ewz se centra en las fechas de vencimiento a corto plazo, lo cual es insignificante sobre las opciones de far-out-of-the-money (con un precio de ejercicio más de 5 lejos del precio actual de la ETF). Los inversores pueden esperar los contratos comerciales dentro de un par de meses de caducidad y con precios activos huelga, y llamadas de forma diaria y poner el volumen de 1.000 a 3.000 contratos. 4. iShares FTSE China 25 Index Fund (FXI A-) Debido a la expansión de China en los últimos años, el interés en un ETF que rastrea sus principales compañías ha florecido. El ETF por lo general hace más de 18 millones en volumen diario, y tiene un mercado de opciones muy activo. Llamada y el volumen de venta es en los miles a decenas de miles por día, dependiendo de la huelga y la fecha de caducidad. Los intereses de apertura puede variar de miles a decenas de miles de huelgas muy activos, ya veces cientos de miles. 5. Fondo de Barclays 20 años del Tesoro de Bond (TLT B-) Uno de la mayoría de los ETF de bonos activos. TLT8217s volumen diario es a menudo más de 8 millones de acciones con (miles) significativa el volumen de llamadas y poner a través de una amplia gama de precios de ejercicio con diferentes fechas de vencimiento. El interés abierto de un par de miles de acciones no es poco común en una amplia gama de delante meses (próxima a expirar) huelgas, pero puede variar en función de las condiciones del mercado y el movimiento del precio de la ETF. 6. Silver Trust (SLV C) El más conocido de plata ETF está respaldado por plata física y comercializa más de 5 millones de acciones por día. Común se produce a muy largo huelgas en y de largo fuera de-the-money, con las huelgas más activos intercambio de miles de contratos. El interés abierto se puede conseguir fácilmente en las decenas de miles de dólares en un contrato activo. 7. PowerShares QQQ (A-) El seguimiento en el índice tecnológico Nasdaq. QQQ8217s volumen es de más de 25 millones de acciones por día. El volumen diario de los contratos a corto plazo, con ataques cerca del precio actual de la ETF, se extiende desde los miles a decenas de miles con una gran cantidad de interés abierto. Como espía. este es uno de los más activos de los mercados de opciones ETF. 8. Los mineros Market Vectors Gold TR (GDX B) GDX un seguimiento del comportamiento de los precios de una cesta de acciones minero de oro. negociación consistentemente más de 30 millones de acciones por día. Volumen de las huelgas activos puede empujar hacia arriba de diez mil al día, pero por lo general unos pocos miles es de esperar. 9. SP 500 VIX Short-Term Futuros ETN (VXX B) ¿Cómo funciona este ETF puede ser difícil para envolver la cabeza one8217s alrededor de ella se mueve inversamente a la SampP 500 y pistas volatilidad implícita. Este fondo oficios cerca de 40 millones de acciones por día, pueden llegar a ser extremadamente volátiles, y tiene un mercado de opciones muy activo. Esperamos que el volumen en una amplia gama de precios de ejercicio, ya que el ETF subyacente realmente se puede mover en un pánico bursátil o sobretensiones. Muchos de los contratos van a hacer varios miles en el volumen de un día. 10. Índice MSCI Emerging Markets (EEM A-) Con un volumen de más de 45 millones de dólares por día, los comerciantes activos han abrazado EEM. que rastrea los mercados hasta-and-coming globales sobre todo en Asia y América Latina. contratos activos ver regularmente unos pocos miles de contratos cambian de manos en una sesión, y el interés abierto pueden llegar a cientos de miles de personas. 11. Sector Financiero Select SPDR (XLF A) muy popular entre las opciones y acciones de los comerciantes, este sector de seguimiento financiero de la ETF hace cerca de 30 millones en volumen diario. Un gran número de huelgas hará varios cientos en volumen, con golpes muy activa que hace varios miles. El interés abierto puede empujar hacia arriba en los cientos de miles de personas. 12. Acciones Daily Pequeño casquillo del oso 3X (TZA B) Como el más activo de los ETFs apalancados. este fondo ofrece ninguna escasez de excitementand peligro para aquellos que no saben lo que se están metiendo. El volumen diario es por lo general más de 12 millones de acciones y hasta varios miles de llamadas y pone de precios de ejercicio activo. El interés abierto puede llegar alto durante movimientos grandes, por lo general varios miles a decenas de miles de personas. 13. Selección de energía Sector SPDR (XLE A) El seguimiento del sector de la energía. XLE es uno de los más altos del sector ETF volumen disponibles próximos a XLF. cheques volumen diario en cerca de 15 millones de acciones por día, y las operaciones de opción se producen en una amplia gama de precios de ejercicio. El volumen diario de contratos activos varía desde unos pocos cientos a varios miles. El interés abierto es a menudo varios miles a decenas de miles, dependiendo de las condiciones del mercado y las especificaciones de la llamada o contrato existente. La línea de base Para aquellos que buscan opciones de comercio en EFT, muchos existe con la actividad diaria. En última instancia, los operadores necesitan un mercado que les permita entrar y salir fácilmente. Para la mayoría de los comerciantes de la negociación de varios contratos a la vez, estos ETF permiten eso. Sobre una base diaria, el volumen es generalmente centrada alrededor de precios de ejercicio que están cerca del precio actual de la ETF y más cerca de su vencimiento. Se adhieren a la negociación de estos contratos, ya que generalmente ofrecen la mejor oportunidad para obtener ganancias a corto plazo. Asegúrese de inscribirse en el boletín de información gratuito para obtener actualizaciones diarias. Divulgación: No hay posiciones en el momento de writing. ETF Opciones vs. Las opciones sobre índices Carga del reproductor. El mundo del comercio ha evolucionado a un ritmo exponencial desde mediados de la década de 1970. Impulsado en gran parte por la gran expansión de las capacidades tecnológicas - y combinado con la capacidad de las empresas financieras e intercambios para crear nuevos productos para hacer frente a cada nueva oportunidad - los inversores y los comerciantes tienen a su disposición una amplia gama de vehículos comerciales y herramientas de comercio. A mediados de la década de 1970, la principal forma de inversión era simplemente comprar acciones de una acción individual con la esperanza de que sería superar a los promedios de mercado más amplio. Alrededor de este tiempo, los fondos de inversión comenzaron a ser más ampliamente disponible, que permitió a más personas a invertir en los mercados de acciones y bonos. En 1982, se inició el comercio de futuros de acciones. Esta fue la primera vez que los comerciantes en realidad podría cambiar un índice de mercado específico en sí, en lugar de las acciones de las empresas que componen el índice. A partir de ahí las cosas han progresado rápidamente. Primero fueron las opciones sobre futuros de acciones, a continuación, las opciones sobre índices, que podrían ser objeto de comercio en la contabilidad de existencias. Luego vinieron los fondos de índice, lo que permitió a los inversores a comprar y mantener un índice de masa determinada. La última explosión de crecimiento comenzó con el advenimiento del fondo cotizado (ETF) y ha sido seguido por la lista de opciones para la negociación con una amplia franja de estos nuevos ETF. Una visión general del índice Un mercado Índice de comercio es simplemente una medida diseñada para permitir a los inversores para realizar un seguimiento del rendimiento global de una determinada combinación de instrumentos de inversión. Por ejemplo, el índice de 500 SampP rastrea el desempeño de 500 acciones de gran capitalización, mientras que el índice Russell 2000 sigue los movimientos de 2,000 acciones de pequeña capitalización. Si bien este tipo de índices de mercado rastrear el panorama general de las tendencias de los precios, el hecho es que la mayor parte del siglo 20 el inversor medio no tenía vía disponible para realmente el comercio de estos índices. Con el advenimiento de las operaciones de índice, los fondos de índices y opciones sobre índices de ese umbral finalmente se cruzaron. La familia de los fondos de Vanguard se convirtió en la primera familia de fondos para ofrecer una variedad de fondos mutuos del índice, siendo el más destacado el Fondo Índice de Vanguard SampP 500. Otras familias, incluyendo fondos y ProFunds Guggenheim llevaron las cosas a un nivel aún más alto por el despliegue, con el tiempo, una amplia variedad de fondos de índice largas, cortas y apalancados. El advenimiento de las opciones de índice de la siguiente área de expansión estaba en el área de opciones en diversos índices. La lista de opciones en diversos índices de mercado permitió que muchos comerciantes por primera vez al comercio a un amplio segmento del mercado financiero con una transacción. Los Chicago Board Options Exchange (CBOE) ofrecen opciones que aparece en más de 50 índices nacionales, extranjeros, el sector y la volatilidad base. Una lista parcial de algunas de las opciones sobre índices más activamente negociadas aparece en la Figura 1. Figura 1: Algunos de los mayores índices de mercado disponible para la negociación de opciones en el CBOE. La primera cosa a tener en cuenta sobre las opciones de índice es que no hay tráfico que pasa en el propio índice subyacente. Es un valor calculado y sólo existe en el papel. Las opciones sólo permiten a uno especular sobre la dirección de los precios del índice subyacente, o para cubrir la totalidad o una parte de una cartera que podrían correlacionar estrechamente a ese índice en particular. ETFs ETF y Opciones Un ETF es esencialmente un fondo de inversión que se negocia como una acción individual. Como resultado, en cualquier momento durante el día de negociación un inversor puede comprar o vender un ETF que representa o seguimiento de un determinado segmento de los mercados. La gran proliferación de los ETF ha sido otro gran avance que se ha ampliado en gran medida la capacidad de los inversores para aprovechar las muchas oportunidades únicas. Ahora los inversores pueden tomar posiciones largas y / o cortas -, así como en muchos casos, las posiciones largas o cortas apalancadas - en los siguientes tipos de valores: Índices de Valores extranjeras y nacionales (de gran capitalización, de pequeña capitalización, crecimiento, valor, sector , etc.) Divisas (yen, euro. libra, etc.) Materias primas (commodities físicos, los activos financieros. índices de materias primas, etc.) Bonos (tesoro, corporativo, munis internacional) Al igual que con las opciones de índice, algunos ETFs han atraído una gran del volumen de negociación de opciones mientras que la mayoría han atraído muy poco. La figura 2 muestra algunos de los ETF que gozan de los más atractivos del volumen de negociación de opciones. Figura 2: EFT activa volumen de negociación de opciones. Mientras que los ETF han convertido en muy popular en un período muy corto de tiempo y se han multiplicado en número, no es menos cierto que la mayoría de los ETF no están de comercialización muy extendido. Esto se debe en parte al hecho de que muchos ETFs son altamente especializado o cubren sólo un segmento específico del mercado. Como resultado, ellos simplemente tienen un atractivo limitado solamente al público inversor. El punto clave aquí es simplemente para recordar para analizar el nivel real de la negociación de opciones pasando por el índice o ETF que desea operar. La otra razón para considerar el volumen es que muchos ETFs replican los mismos índices que las opciones de índice rectas de la pista, o algo muy similar. Por lo tanto, se debe considerar qué vehículo ofrece la mejor oportunidad en términos de liquidez y la opción de oferta y demanda de. No.1 diferencia entre las opciones sobre índices y opciones en EFT Hay varias diferencias importantes entre las opciones sobre índices y opciones sobre los ETF. El más significativo de estos gira en torno al hecho de que las opciones de comercio en EFT puede resultar en la necesidad de asumir o entrega de acciones de la ETF subyacente (esto puede o no puede ser visto como un beneficio por algunos). Este no es el caso de las opciones de índice. La razón de esta diferencia es que las opciones de índice son las opciones de estilo europeo y se asientan en efectivo, mientras que las opciones en EFT son las opciones de estilo americano y se resuelven en acciones de la seguridad subyacente. opciones americanas también están sujetos al ejercicio anticipado, lo que significa que se pueden ejercer en cualquier momento antes del vencimiento, lo que desencadena un cambio en el valor subyacente. Este potencial para el ejercicio anticipado y / o tener que hacer frente a una posición en la ETF subyacente puede tener implicaciones importantes para un comerciante. Las opciones sobre índices pueden ser comprados y vendidos antes de su vencimiento, sin embargo, no pueden ejercerse ya que no hay negociación en el índice subyacente real. Como resultado, no hay preocupaciones con respecto a ejercicio temprano cuando el comercio de una opción índice. No.2 diferencia entre las opciones de índice en comparación con las opciones en EFT La cantidad de volumen de negociación de opciones es una consideración clave a la hora de decidir qué camino pase a la ejecución de un comercio. Esto es particularmente cierto cuando se considera índices y ETF que siguen el mismo - o muy similares - la seguridad. Por ejemplo, si un comerciante quiso especular sobre la dirección del Índice de 500 SampP utilizando las opciones, él o ella tiene varias opciones disponibles. SPX, SPY y cada IVV siguen el índice SampP 500. Tanto el comercio SPY y SPX en gran volumen ya su vez disfrutar de muy estrechos márgenes comprador-vendedor. Esta combinación de gran volumen y spreads reducidos indican que los inversores pueden negociar estos dos valores libre y activa. En el otro extremo del espectro, la opción de comercio en IVV es muy delgada y los diferenciales de oferta y demanda son significativamente más altos. En la elección entre el comercio SPX o espiar un comerciante debe decidir si se debe negociar opciones de estilo americano que ejercen con las acciones subyacentes (SPY) u opciones de estilo europeo que ejercen en efectivo al vencimiento (SPX). La línea del mundo de las operaciones de fondo ha expandido a pasos agigantados en las últimas décadas. Curiosamente, la buena noticia y la mala noticia de esto son esencialmente uno y el mismo. Por un lado, podemos afirmar que los inversores nunca han tenido más oportunidades disponibles para ellos. Al mismo tiempo, el inversor medio puede ser fácilmente confundido y abrumado por todas las posibilidades que se arremolinan a su alrededor. opciones de comercio en base a los índices de mercado puede ser muy rentable. La decisión sobre qué vehículo a utilizar - ya sea opciones sobre índices u opciones en EFT - es algo que usted debe dar una cierta consideración seria para antes de dar el paso. Una persona que comercia con derivados, materias primas, bonos, acciones o divisas con un riesgo más alto de lo normal a cambio de. quotHINTquot es un acrónimo que significa para los ingresos quothigh sin taxes. quot Se aplica a altos ingresos que evitan el pago de la renta federal. Un creador de mercado que compra y vende bonos corporativos extremadamente corto plazo denominados papeles comerciales. Un distribuidor de papel es típicamente. Un pedido realizado a una casa de valores para comprar o vender un número determinado de acciones a un precio determinado o mejor. El libre adquisición y venta de bienes y servicios entre los países sin la imposición de restricciones tales como. En el mundo de los negocios, un unicornio es una empresa, por lo general una start-up que no tiene un rendimiento establecido record. Tip 7 - Exchange Traded Funds opciones de comercio ETF. o ETF. son los fondos de índice que el comercio justo como las acciones en las principales bolsas de valores. Todos los principales índices de acciones tienen ETF basados ​​en ellos, incluyendo: el Dow Jones Industrial Average (DIA), amplificador estándar Índice Poors 500 (SPX), y el Nasdaq Composite 100 (QQQQ). Además, casi todas las principales industrias tiene un ETF para inversores que deseen para seleccionar toda una industria en lugar de acciones individuales. ETF difieren fundamentalmente de los fondos de inversión tradicionales, que no comercian durante las horas comerciales normales del día. fondos de inversión tradicionales reciben órdenes durante las horas de negociación de Wall Street, pero las transacciones ocurren realmente en el cierre del mercado. El precio que reciben es la suma de los precios de cierre del día de todas las acciones contenidas en el fondo. No así para los ETF, que comercian de forma instantánea durante todo el día (al igual que las acciones en circulación). Desde ETFs comercio durante todo el día, las opciones están disponibles en ellos. Estas opciones ofrecen oportunidades interesantes para ciertas estrategias, incluyendo lo que yo llamo la Estrategia de 10K, que es la principal estrategia que ofrece consejos Terryrsquos. En su mayor parte, en las puntas Terryrsquos. utilizamos los ETF de base amplia como subyacentes (SPY, DIA) para nuestras carteras opción, ya que no fluctúan violentamente como las acciones individuales a menudo lo hacen (nuestra estrategia funciona mejor cuando las estancias subyacentes planas o se mueve ligeramente en cualquier dirección). Hemos tenido buena suerte con un ETF que no se base amplia, pero está formada por 84 empresas en el área de servicios bancarios y financieros (XLF). Los 15 componentes más importantes del SPDR Financiera (XLF) y sus pesos son: 1 amplificador de JPMorgan Chase Co. (JPM) 11.80 2 de Bank of America Corp. (BAC) 8.90 3 amp Wells Fargo Co. (WFC) 8.60 4 Citigroup Inc . (C) 5.60 5 US Bancorp (USB) 4,20 6 Goldman Sachs Group Inc. (GS) 3.10 7 Bank of New York Mellon Corp. (BK) 2.90 8 American Express Co. (AXP) 2.60 9 MetLife Inc. (MET) 2.20 10 Merrill Lynch amp Co. Inc. (MER) 2.20 11 Los viajeros Cos. Inc. (TRV) 2,00 12 PNC Financial Services Group Inc. (PNC) 1.90 13 AFLAC Inc. (AFL) 1.80 14 CME Group Inc. (CME) 1.60 15 Morgan Stanley (MS) 1.60 una estrategia de cobertura: La estrategia de opciones que utilizo con XLF es una estrategia cubierta. En muchos aspectos, esta estrategia consiste en tomar un riesgo menor que si acabara de comprar XLF de valores. La mitad de las opciones son ldquolongrdquo, lo que significa que se benefician cuando XLF se mueve en una dirección particular, mientras que la mitad son ldquoshortrdquo, lo que significa que se benefician si XLF se mueve en la otra dirección. No importa la forma XLF mueve, la mitad de las opciones se benefician del cambio en el precio de las acciones. XLF opciones pueden ser mejores que XLF de valores. Tengo que admitir que soy un chico opciones, no un tipo de valores. No importa cuánto me gusta XLF (y lo hacen), sé que puedo hacer mucho más con las opciones de lo que jamás puede con la acción. Y puedo hacerlo con una estrategia que es ldquohedgedrdquo. Puedo hacer dinero con XLF incluso si la acción no sube. Por lo general, puedo incluso hacer dinero cuando se va hacia abajo, (con tal de que se doesnrsquot bajar demasiado, demasiado rápido). Si el comercio de manera activa en las opciones, y sobre todo si son objeto de cobertura (lo que significa que usted está poniendo en muchas posiciones diferentes en lugar de especular con la simple compra de puts o calls), es importante tener en cuenta el mercado de opciones para el valor subyacente. Los mercados de opciones para las empresas individuales, a excepción de muy pocos valores extremadamente activos, a menudo tienen grandes diferenciales entre la oferta y el precio pedido. En muchos casos, un solo creador de mercado fija los precios, y es difícil conseguir buenas ejecuciones cuando el comercio. Esto significa que cada vez que se compra una opción, se paga más de lo que si las opciones que se han negociado más activamente, y cuando se vende, recibe menos de lo que lo haría en un mercado de opciones activas. El mercado de opciones para XLF es líquido. diferenciales formuladas a la licitación son pequeñas, y se puede ejecutar con éxito las órdenes de propagación y contar con obtener buenos precios, independientemente de si usted está comprando o vendiendo. ¿Por qué es mejor que la negociación XLF empresas individuales No tiene nada que ver con la empresa. Más bien, tiene que ver con el comportamiento de los precios de la mayoría de las empresas individuales. La Estrategia de 10K se desarrolla mejor cuando la acción no gyrate violentamente. En ciertos momentos, la mayoría de las empresas individuales están sujetos a grandes oscilaciones bruscas en sus precios de las acciones. Las ganancias se anuncian, y la compañía de cualquiera de ellas excede (o) no cumple con los resultados esperados, y la acción se mueve en consecuencia. Un analista actualizaciones (o rebajas) la acción de forma inesperada, y la acción hace que un gran movimiento. Los cambios bruscos de precios en las acciones pueden resultar en pérdidas cuando se utiliza la estrategia de 10K. por lo que preferimos al comercio en una cesta de acciones (como XLF) en lugar de una empresa individual. De esta manera, si una empresa tiene una gran oscilación en precio de las acciones, el efecto sobre la canasta total de las reservas es generalmente mínimo. (Si las empresas están todos en la misma industria, a veces uno companyrsquos ganancia es anotherrsquos pérdida, por lo que el efecto neto sobre el conjunto de acciones es cero). Debo llamar a mi sistema de la Estrategia de 10K. Es en algún lugar entre una estrategia de comprar y mantener aburrido y un día de comercio. No es un maratón ndash usted no tiene que esperar por siempre para ver los resultados. Tampoco se trata de una carrera de velocidad, depende de los aumentos a corto plazo en el precio de la acción. Al igual que cualquier raza, se necesita un poco de esfuerzo para ejecutar. Pero el potencial beneficios extraordinarios hace que todo valga la pena, al menos a mi modo de pensar. Una estrategia de opciones simple: La Estrategia de 10K se basa en el simple hecho de que todas las opciones se vuelven menos importantes cada día (si la acción se mantiene plana), pero las opciones a corto plazo bajar de valor (descomposición) a un ritmo más rápido que a largo plazo opciones. Compro más lento de descomposición opciones a largo plazo y utilizarlos como garantía para vender más rápido en descomposición opciones a corto plazo a otra persona. Si la acción se mantiene plana, siempre gano. Garantizado Pero, como sabemos, todas las existencias no se quedan plana. Algunas buenas acciones, como XLF, en realidad suben mayor parte del tiempo. Tener una buena sensación de una acción (y siendo la derecha) hace que la Estrategia de 10K incluso más rentable que simplemente disfrutar de la ventaja de la caries opción. Si la acción sube, puedo hacer más con la Estrategia de 10K de lo que nunca pudo con la acción por sí sola. Si la estrategia de 10K es tan simple, ¿por qué todo el mundo lo sigue doesnrsquot En primer lugar, sólo los iniciados Tips Terryrsquos conocen. Thatrsquos bastante pequeño, pero creciente, universo. En segundo lugar, lo que realmente isnrsquot tan simple como el concepto básico subyacente hace que parezca. La estrategia consiste en el calendario se extiende a varios precios de ejercicio diferentes (tanto por encima como por debajo del precio de las acciones), con los números de los diferenciales en diferentes huelgas diferentes (dependiendo de su tolerancia al riesgo personal), implica a menudo pone en lugar de llamadas (incluso si usted es alcista en la Bolsa), y se rige por un estricto conjunto de normas comerciales que determinan cuando los ajustes deben hacerse. ¿La estrategia 10K ganar dinero todo el tiempo Irsquom miedo de que nada podía ser bastante tan bueno. Pero está cerca. En marzo de 2009, me juego hasta la cartera de XLF utilizando la estrategia de 10K (lo llamamos la cartera de Marco Polo). Esta cartera se creó en una cuenta de corretaje real por sí mismo, y las posiciones (y cada comercio) actualiza cada semana para ejecutivos Tips Terryrsquos. Me gustaría compartir con ustedes una estrategia que utiliza hoy en día para tomar ventaja de los extremadamente altos precios de las opciones que existen para las series de opciones que vence el 21 de octubre, cuatro días después del anuncio. Me siento bastante seguro con el tiempo voy a hacer más de 100 en una o ambas de estas operaciones antes de que el lado largo vence en seis meses. IBM preanuncio de Juego Una de mis favoritas es estrategias de opción para comprar uno o más de calendario se extiende sobre una empresa que se anuncia ganancias en unas pocas semanas. La serie de opción que expira directamente después del anuncio experimenta una elevada volatilidad implícita (IV) con respecto a todos los demás series de opciones. Un alto IV significa que esas opciones son relativamente caros en comparación con todas las otras opciones que se están negociando en esa población. IV para la serie de post-anuncio se eleva debido a la tendencia bien conocida para los precios de las acciones fluctúan mucho más de lo normal una vez que se hizo el anuncio. Se puede subir si los inversores están contentos con las empresas por las ganancias, ventas, o la perspectiva, o puede caer porque los inversores esperaban más. Si bien hay cierta evidencia histórica de que la población general se mueve en la dirección opuesta a la que se hizo en la semana o dos previos al anuncio, no es lo suficientemente convincente como para apostar siempre de esa manera. IBM ha subido alrededor de 5 durante la semana pasada, pero se comercia aproximadamente igual a donde estaba hace dos semanas, por lo que no hay ninguna indicación en este momento en cuanto a lo que podría suceder después del anuncio. IBM ha fluctuado en algo menos de 4 en promedio durante los últimos eventos del aviso. Eso haría que un promedio de 6 en ambos sentidos. Realmente, no tengo ni idea de qué manera se podría ir después de este anuncio, pero ha estado saliendo alrededor de ella / s nivel actual (un poco menos de 160) por un tiempo, así que tengo la intención de poner mi apuesta en torno a ese número en la semana previa hasta. Sepa por qué el Dr. Allen cree que la Estrategia de 10K es menos riesgoso que poseer acciones o fondos mutuos, y por qué es especialmente apropiado para su IRA. Registrate Tu 2 Informes libres amp nuestro Boletín ahora TD Ameritrade, Inc. y consejos Terrys son empresas independientes, no afiliados y no son responsables de cada otros servicios y productos.